서일푼의 투자 일지

1. AI 투자의 꿈… 현실은 악몽?작년까지만 해도 AI는 ‘황금알을 낳는 거위’ 같았다. 챗GPT 열풍이 불었고, AI 반도체 시장은 폭발적으로 성장했다. 모든 사람들이 AI에 투자해야 한다고 외쳤고, 나 역시 그 대열에 합류했다.하지만… 현실은 달랐다.수익률을 확인하는 순간, 나는 깊은 한숨을 내쉬었다.RISE 미국 AI 테크액티브: -22.40%KODEX 미국 서학개미: -17.84%SOL 미국 AI 소프트웨어: -15.12%TIGER 미국 필라델피아 반도체: -11.15%KODEX 미국 반도체: -10.45%처음에는 단기 조정이라 생각했다. 하지만 하락은 계속되었고, AI 관련 ETF는 끝없이 추락했다.2. 왜 이렇게 떨어졌을까?AI는 여전히 미래가 밝은 분야인데, 왜 이렇게 손실이 컸을까?① 너..

"AI 시대의 종착지는 어디일까?""우리가 사는 세상은 점점 더 엔비디아 없이는 돌아갈 수 없게 되고 있습니다."얼마 전, 엔비디아의 FY4Q25 실적 발표가 있었어요.누구나 예상했듯이 또 한 번의 압도적인 성적표를 내놓았습니다. 하지만 단순한 숫자만 보고 판단하면 놓치는 것들이 있어요.과연 엔비디아의 질주는 어디까지 이어질까?그리고 우리는 이 기업에 얼마나 더 투자해야 할까?오늘은 엔비디아의 실적을 하나하나 뜯어보며, 그 미래를 예측해보려 합니다.FY4Q25 실적: 또 한 번의 '역대급' 기록매출: 393억 달러 (전년 대비 +77.9%, 전 분기 대비 +12.1% 증가)데이터센터 매출: 356억 달러 (전년 대비 +93.3% 성장)Blackwell(GB200) 제품군 매출: 110억 달러 (데이터센터..

"델? 아직도 PC 회사 아닌가요?"많은 분들이 델(Dell Technologies)을 떠올릴 때 개인용 컴퓨터(PC)를 만드는 회사라고 생각하실 겁니다. 하지만 델은 현재 AI 서버, 데이터센터, 클라우드 인프라 등으로 사업을 확장하며 새로운 성장을 준비하고 있습니다.최근 발표된 **FY4Q25 실적(2024년 11월~2025년 1월)**을 통해 델의 현재 상황과 앞으로의 방향을 함께 살펴보겠습니다.델의 FY4Q25 실적: 기대와 아쉬움델의 핵심 실적 요약매출: 239억 달러 (+7% YoY)EPS: 2.68달러 (+18% YoY, 예상치 상회)AI 서버 매출: 21억 달러 (예상 27.71억 달러 대비 부진)기업용 PC 매출: 100억 달러 (+5% YoY)주주환원: 배당금 18% 인상, 39억 달러..