요즘 IT 업계에서 가장 뜨거운 화두는 단연 AI입니다. 그리고 이 거대한 흐름 속에서 **오라클(Oracle, ORCL)**이 주목받고 있습니다. 오라클 하면 많은 분들이 데이터베이스(DB) 기업으로 알고 계시지만, 사실 요즘은 클라우드와 AI 기반의 기업으로 빠르게 변신하고 있습니다.
오늘은 오라클의 FY3Q25 실적 분석과 미래 성장 가능성을 살펴보며, 투자 매력을 짚어보겠습니다.
FY3Q25 실적 요약 – 클라우드 & AI 성장
오라클의 2025 회계연도 3분기 실적을 보면, AI와 클라우드 부문이 놀라운 성장을 기록했습니다.
실적 요약
- 매출: $141.3억 (YoY +6.4%)
- 클라우드 서비스 및 라이선스 지원 매출: $110.1억 (YoY +10.5%)
- 클라우드 인프라(IaaS) 매출: $62억 (YoY +51%)
- 영업이익: $61.95억 (YoY +7.0%)
- 영업이익률: 43.8% (YoY +0.5%p)
- EPS: $1.47 (YoY +4.3%)
특히, 클라우드 인프라(OCI) 매출이 51% 증가한 점이 주목할 만합니다. 클라우드 시장에서 AWS(아마존), MS 애저(마이크로소프트), GCP(구글)와 경쟁하고 있는 오라클이 IaaS(인프라 클라우드) 부문에서 빠르게 성장하고 있다는 신호죠.
AI & 클라우드 – 오라클의 무기
오라클이 단순한 DB 회사가 아니라 AI 및 클라우드 기업으로 변신하고 있는 이유는 무엇일까요?
AI 데이터 플랫폼 & 멀티 클라우드
- 기존 AI 모델(예: ChatGPT)은 인터넷의 공개 데이터만 학습 가능하지만, 기업 및 정부 기관의 내부 데이터를 학습할 수 없음.
- 오라클은 AI 데이터 플랫폼을 통해 기업의 방대한 데이터를 학습하고 분석할 수 있도록 지원.
- 이는 AI 시장에서 오라클만의 강력한 차별점!
AI 훈련을 위한 대형 GPU 클러스터 구축
- 64,000개 엔비디아 GB200 GPU 기반 AI 훈련 시스템 구축 중!
- AMD MI355x GPU 3만 개 추가 계약 체결
- 이를 통해 AI 훈련 및 AI 추론 시장에서 경쟁력을 강화
멀티 클라우드 확장
- 기존의 AWS, Azure, GCP 대비 늦게 출발했지만, 하이퍼스케일러(Big 3)와 협업하면서 성장
- 최근 3개월 동안 멀티 클라우드 사업 200% 성장
- CRWD(크라우드스트라이크), Palo Alto 등 보안 기업도 오라클 클라우드로 이전 중
미래 성장 가능성 – 클라우드 & AI 전환 가속화
그렇다면, 오라클의 미래는 어떨까요?
FY4Q25 전망 (2025 회계연도 4분기 가이던스)
- 매출 성장률: 928%
- EPS 예상: $1.62~1.66
향후 클라우드 및 AI 부문에서의 성장률이 FY26(2026 회계연도)에는 더욱 가속화될 것으로 전망됩니다. 오라클은 현재 AI, 클라우드 데이터베이스, SaaS를 3대 성장 동력으로 설정하고 있으며, 이 전략이 시장에서 통한다면 기업가치가 더욱 상승할 가능성이 높습니다.
투자 포인트 & 리스크 분석
투자 포인트
- AI & 클라우드 성장 가속화: 클라우드 인프라 매출 YoY +51% 성장
- 대형 AI 모델 & 데이터 플랫폼 경쟁력: 기업 내부 데이터를 학습할 수 있는 AI 모델 제공
- 멀티 클라우드 확장: 하이퍼스케일러(Big 3)와 협업하면서 클라우드 시장 점유율 확대
리스크 요인
- AWS, MS 애저, GCP 대비 점유율 낮음 – 클라우드 시장 경쟁 심화
- 환율 변동 & 투자 손실 이슈 지속
- 매출 성장 속도 둔화 가능성 – 클라우드 부문 성장이 둔화될 경우 매출 둔화 가능
오라클, AI & 클라우드 혁신 기업으로 자리 잡을까?
오라클은 DB 기업에서 AI & 클라우드 중심 기업으로 대전환 중입니다. 특히, AI 데이터 플랫폼과 GPU 클러스터 구축을 통한 차별성이 주목받고 있습니다.
하지만, AWS, Azure, GCP와의 경쟁에서 점유율을 얼마나 확보할 수 있을지가 관건입니다.
만약 오라클이 AI 및 클라우드 시장에서 지속적인 점유율 확대에 성공한다면, 향후 주가 상승 가능성이 높아질 것입니다.
오라클 투자에 관심 있는 분들이라면 AI 및 클라우드 부문의 성장 속도를 지속적으로 체크하는 것이 중요합니다.
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