[기업분석] 로봇 수술의 강자 ISRG, 지금이 투자 타이밍일까?

요즘 의료 기술 중에서 가장 핫한 분야 중 하나가 바로 '로봇 수술'입니다. 그리고 이 시장을 사실상 독점하고 있는 기업이 있으니, 바로 ISRG입니다.

그럼 ISRG는 어떤 회사인지, 그리고 지금 투자를 고민해 볼 만한지 쉽게 풀어 설명해 볼게요.

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ISRG는 어떤 회사일까?

ISRG '다빈치 로봇 수술 시스템'이라는 제품으로 유명한 미국 회사입니다.
이 다빈치 시스템은 외과 수술을 더 정밀하게, 안전하게 할 수 있도록 돕는 의료용 로봇이에요.

• 현재까지 설치된 수술 로봇은 10,000대가 넘고
• 한 해에 로봇으로 이루어지는 수술은 200만 건이상

게다가 매출의 85%는 소모품이나 서비스 등 반복적으로 들어오는 수익이라 안정성도 높죠.

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2025년 1분기 실적, 어땠을까?

• 올해 1분기 실적은 기대 이상이었어요.
• 매출 19% 증가
• 수술 횟수도 17% 늘어남
• 영업이익은 무려 22% 증가

이 중 가장 눈에 띄는 건 '다빈치 5'라는 신형 시스템이 본격적으로 팔리기 시작했다는 점이에요. 작년 같은 기간에 8대 팔렸던 게 이번엔 147대나 나갔어요. 진짜 본격적으로 성장 신호탄이죠.

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투자자들이 주목해야 할 포인트는?

• 신제품 다빈치 5 효과 : 기존 모델보다 더 똑똑하고, 더 다양한 수술에 쓰일 수 있어요.
• 해외 성장 : 미국뿐 아니라 한국, 인도, 영국에서 수술 횟수가 급증하고 있어요.
• 야간 수술 수요 : 병원들이 24시간 수술 체계를 도입하면서 기계 수요가 늘고 있어요.

그리고 지금은 비만수술 쪽이 주춤하긴 하지만, 심장, 흉부 수술까지 확장 중이라 성장 여지가 충분해 보여요.

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관세 리스크? 알고 가자

최근 미국과 중국 간의 무역 문제로 관세가 부과될 가능성이 커졌어요.
이로 인해 ISRG의 수익률(마진)이 1.7%가량 줄어들 수 있다는 얘기가 나왔습니다.

하지만 ISRG는 미국, 유럽, 멕시코 등에 생산지를 나눠두었고,
미리 대비해 둔 전략도 있어서 큰 충격 없이 넘어갈 가능성이 높습니다.

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결론 - 투자 포인트는?

현재 ISRG는 성장성 + 안정성 + 기술력 삼박자를 고루 갖춘 기업이에요.

• 로봇 수술 시장은 아직 초기 단계
• 신형 시스템 본격 출시
• 반복 매출 구조로 안정적인 현금 흐름
• 글로벌 수술 수요 증가 중

관세 리스크는 있긴 하지만, 중장기적으로 보면 오히려 저가 매수 기회가 될 수도 있습니다.

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끝으로

'의료의 미래'는 누가 책임질까?
그 중심에는 ISRG 같은 기업이 있지 않을까요?

지금은 ISRG의 성장을 함께할 수 있는 좋은 시점일 수 있어요.
관심 있는 분들이라면 같이 공부해 보면서 접근해 보는 것도 좋은 방법일 수 있겠네요.


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