서일푼의 투자 일지

최근 광고 시장에서 가장 많은 주목을 받고 있는 기업 중 하나, 바로 AppLovin입니다.단순한 광고 네트워크를 넘어, 이제는 TikTok 인수까지 노리며 시장을 뒤흔들고 있는데요.지금부터 AppLovin의 구조, 성장 전략, 그리고 광고 생태계의 차별성을 하나하나 살펴보겠습니다.최근 주가 하락 배경 요약애널리스트 목표가 하향Temu, Shein 관세 이슈Google 광고 축소시장 신뢰도 회복 부진ROAS 기반 광고 구조 이해DSP, DMP, AXON 통한 자동입찰 시스템퍼블리셔 중심 수익 배분 구조MAX 플랫폼 기반 수직통합 광고 생태계경쟁사 대비 AppLovin의 강점Google, Meta 대비 ROAS 효율 우수퍼블리셔 SDK 보급 → 1st-party 데이터 확보In-App 광고 유저당 매출 세..

“EUV 장비가 바꿔놓은 반도체의 미래, 그 중심에 ASML이 있습니다.”기술이 발전할수록, 반도체는 더 작고 정밀해지고 있습니다. 이 흐름 속에서 ASML은 단순한 장비 회사가 아니라, 차세대 반도체 산업의 핵심 기술을 독점한 유일한 기업으로 주목받고 있습니다. 특히, AI와 2나노 이하 로직 칩 수요가 급증하면서 EUV(극자외선) 노광장비에 대한 수요는 그 어느 때보다 높아졌죠.이번 글에서는 ASML의 2025년 1분기 실적을 중심으로, 현재 위치와 향후 전망을 정리해보겠습니다.1분기 실적 요약 - 숫자로 보는 ASML매출은 견고, 수익성은 대폭 개선고사양 EUV NXE:3800 출하 확대 → ASP 상승신규 수주 급감? 시장은 불안했지만…신규 수주액: 39.36억 유로 (QoQ -44.5%)Logi..

오늘 메일이 왔길래 확인해 보니 25년 1분기 보고서가 왔습니다. 그래서 여러분들과 함께 보려고 이렇게 글을 올리네요.가입 기간을 보니 딱 1년 됬네요.. 시간참 빠릅니다.1년간 총 수익률은 약 33~35% 되네요. 나쁘지 않습니다. 사실 저 원긍 1억4천 은 실원금이 아닙니다. 제가 일반계좌에서 투자중인 TQQQ를 랩상품에 넣은거기 때문에 실원금은 약7천 정도라고 생각하시면 됩니다. 그럼 실 수익률은 100%가 넘는다는 얘기겠죠?25년 1분기 수익률은 -15%네요. ㅠ 먹은만큼 뱉어내는 것이 있어야 한다는 세상만물의 이치인 것처럼 씁쓸하네요...현재 유동원랩은 주식으로 100% 자산배분 되어져 있습니다. 해외주식인 미국에 대부분 투자중인 모습이에요.각 분기별 수익률 그래프 입니다.최근 1분기가 급격하게..

미국을 대표하는 글로벌 은행 **JP모건체이스(JPM)**가 2025년 1분기 실적을 발표했습니다.은행 섹터 전반에 대한 불확실성이 확대되는 상황 속에서도 JP모건은 예상치를 상회하는 견고한 실적을 보여주었는데요,이번 글에서는 실적 요약과 함께 투자 포인트, 그리고 앞으로의 리스크 요인을 함께 정리해보겠습니다.JP모건 2025년 1분기 실적 요약핵심 포인트: 순이자수입은 소폭 감소했지만, 자산운용·투자은행 등 비이자수익 부문의 강세로 전체 실적이 예상치를 상회함.사업부별 실적 리뷰소비자·커뮤니티 뱅킹: 183억 달러 (+3.7%)신용카드 리볼빙, 자동차 대출 확대고객 투자 자산 +7% YoY상업·투자은행(CIB): 196억 달러 (+11.8%)파생상품 +48%, 주식거래 사상 최대 매출자산운용(AM/WM..

“AI가 이끄는 시대, TSMC는 어디로 향하고 있을까?" 반도체의 심장, 세계가 주목하는 TSMC의 2025년 1분기 실적과 장기 로드맵을 함께 살펴봅니다.TSMC는 어떤 회사인가요?TSMC는 전 세계 반도체 파운드리(위탁 생산) 시장의 절대 강자입니다. 애플, 엔비디아, AMD, 퀄컴 등 글로벌 기업들이 의존하는 칩 생산을 맡고 있으며, 특히 3나노, 5나노 등 초미세 공정에서 독보적인 기술력을 보유하고 있어요. 최근에는 AI 가속기 수요와 CoWoS 패키징 확대를 중심으로, 새로운 성장 국면을 맞이하고 있습니다.2025년 1분기 실적 요약스마트폰 수요 둔화는 있었지만, AI와 고성능 컴퓨팅(HPC) 수요가 이를 상쇄했습니다. 1월 지진에도 빠르게 생산 회복을 이룬 점은 인상적이었죠.2분기 및 202..

*해당 자료는 유안타증권의 유동원 투자레터 에서 발췌한 자료입니다.*목차1. 미국 증시 변동성 지속2. 금리 상승·달러 강세 우려3. 장단기 금리 역전 확대4. 3월 소비 증가, 침체 우려 완화5. 주식 80·채권 20 전략 유지6. 미국 Exceptionalism 약화7. 미국 주식 밸류에이션 매력8. 유동성 확대, 고점 상향 가능성9. 대표 종목: 앱로빈·로켓랩 등1. 미국 증시 변동성 지속지난 1주 미국 증시는 S&P500 지수가 -1.5%, 나스닥 지수는 -2.6% 하락한 반면, 중소형주는 +1.1% 상승하며 변동성을 보였습니다. 급락과 급등 이후의 변동성이 지속되고 있으며, 여전히 트럼프 전 대통령 관련 관세 이슈로 인해 경기침체에 대한 우려가 커지면서 시장의 변동성이 이어지고 있는 상황입니다...

최근 글로벌 시장이 요동치고 있습니다. 특히 미국과 중국 사이의 관세 충돌이 다시 불붙으면서 기업들의 수익성과 공급망에 큰 영향을 주고 있어요. 이런 상황 속에서 **Palantir(PLTR)**라는 기업이 조용히, 그러나 강하게 떠오르고 있습니다.그렇다면 왜 지금, 팔란티어일까요?1. 관세가 기업을 흔들고 있다과거엔 글로벌 공급망이 자유로웠습니다. 부품이든 제품이든, 가장 싸고 빠른 곳에서 조달하면 됐죠. 하지만 지금은 다릅니다.관세 인상 → 수입 비용 상승보복관세 → 공급처 변경 필요예상치 못한 비용 증가 → 기업 이익 급감이제 기업들은 언제든 터질 수 있는 무역 갈등 속에서 살아남기 위해, 전략적인 판단과 빠른 대응이 절실한 상황입니다.2. Palantir는 무엇을 하는 기업일까?팔란티어는 원래 미..

델타는 위기 속에서도 국제선 회복과 비용 통제를 통해 꾸준히 이익을 내고 있습니다. 안녕하세요, 서일푼입니다.오늘은 **델타항공(DAL)**의 실적 이야기를 들려드리려 해요.요즘처럼 경기 불확실성이 큰 시기엔 단순히 숫자만 보기보다,그 숫자 속 '흐름'과 '전략'을 읽는 게 더 중요하거든요.실적? 생각보다 나쁘지 않았어요델타는 2025년 1분기,총 매출 140억 달러, 순이익 2억 9800만 달러,주당순이익(EPS)은 0.46달러로 발표했어요.표면적으로는 전 분기보다 수익이 줄었지만,전년 동기 대비로 보면 오히려 소폭 성장했죠. "고금리, 관세, 여행수요 둔화…" 이런 어려운 환경 속에서도 수익을 낸다는 것 자체가 대단한 일이에요.프리미엄과 국제선, 여전히 잘 나가요여행 수요가 줄고 있다고는 하지만,**..

*해당 자료들은 유안타증권의 유동원 투자레터 에서 발췌한 자료입니다(4월 14일 자료)**해당 자료를 영상으로도 시청 가능합니다. 글 맨 아래에 유튜브 주소 남겨 놓았습니다.유동원 투자레터 목차1. 미증시 반등에도 불안 여전…중소형주 회복은 제한적2. 美증시, 과거 위기 수준 근접…반등은 정책 변화에 달렸다3. 美경기침체 가능성 50% 근접…증시 반등 지속 여부는 불확실4. 물가 안정 속 관세 변수…美증시 다시 흔들릴 가능성5. 美증시, 공포 심리 극대화…향후 3개월 정책·지표 따라 출렁일 듯6. 매크로에 눌린 증시…실적은 양호, S&P500은 저평가 구간7. 패닉장 속 기회…미국 중심 주식 비중 80% 유지 권고8. 단기 급락 후 반등 확률 91%…지금은 장기 상승장 출발 구간?9. 실적·반등 여력 최..

안녕하세요.오늘은 제가 최근 눈여겨보는 미국의 교육기업 하나를 소개해보려 합니다.바로 Stride Inc. (티커: LRN), 온라인 기반 교육 플랫폼을 운영하는 회사인데요.팬데믹 이후 폭발적으로 성장하며, 이제는 단순한 ‘온라인 학교’가 아니라 커리어를 만들어주는 새로운 학교로 진화하고 있어요.팬데믹 이후, 교육은 정말 달라졌을까?코로나가 터졌을 때, 전 세계 아이들이 집에서 수업을 듣기 시작했죠.많은 부모님들이 ‘내 아이가 집에서도 공부가 될까?’라는 걱정을 하셨지만, 오히려 어떤 아이들은 학교보다 더 집중을 잘하더라고요.Stride는 그런 흐름에서 온라인 교육을 통해 ‘학생 중심의 교육’을 만들어간 대표 기업이에요.Stride, 어떤 회사인가요?Stride는 원래 ‘K12 Inc.’라는 이름으로 시..